Новый азиатский кризис может прийти из Индии

OLYMPUS DIGITAL CAMERA

Индия начинает представлять угрозу для глобальной стабильности. С учетом шаткого положения экономики этой страны и обвала курса рупии до исторического минимума новый азиатский кризис может прийти именно из Индии.

Курс индийской валюты по отношению к доллару упал до рекордных минимумов еще неделю назад, в прошлый вторник, и с тех пор рупия ежедневно продолжает тестировать новые исторические минимумы.

Рупия несется вниз на фоне усиления геополитической напряженности, и запуски ракет в Средиземном море во вторник, 3 сентября, накалили обстановку до предела. Особая чувствительность Индии к эскалации напряженности в Сирии связана в первую очередь с усилением бегства капитала (а значит, и ликвидности) из страны на Запад. Масла в огонь подливает и маячащее на горизонте сворачивание программы QE3 в США.

Новозеландский доллар торговался с понижением в конце сессии

новозеландский доллар

Новозеландский доллар в конце сессии в пятницу торговался с понижением, хотя и вернул часть позиций, утраченных ранее в течение дня.

В конце сессии в Веллингтоне пара новозеландский доллар/доллар США торговалась по 0,7772 против 0,7836 вечером в четверг, тогда как накануне она достигла минимума 0,7741. Пара новозеландский доллар/австралийский доллар торговалась по 0,8695 против 0,8731 вечером в четверг.

Новозеландский доллар поднимался вверх в течение сессии, но понижательное давление может возобновиться на европейских торгах, учитывая пересмотр инвесторами инвестиционных портфелей в связи с окончанием августа, сказал Тим Келлехер из ASB в Новой Зеландии. Опасения вокруг Сирии сохранятся в предстоящие выходные, так же как и озабоченность инвесторов в отношении сроков начала сворачивания программы покупки облигаций Федеральной резервной системой США. Тем не менее, Келлехер отмечает, что понедельник в США будет выходным днем и в преддверии этого объем торгов, вероятно, будет низким, равно как и в понедельник.

Торги на валютном рынке проходят спокойно на фоне почти неизменных цен на нефть

цена на нефть

Валюты развивающихся стран в пятницу торговались спокойно второй день подряд на фоне принятия мер по поддержке валют, которые в последнее время понесли значительные потери, а также небольшого снижения цен на нефть.

Законодатели Великобритании вечером в четверг проголосовали по вопросу о военном вмешательстве в Сирию, приняв решение пока воздержаться от подобных мер. Такое решение способствовало стабилизации цен на нефть, причем котировки фьючерсов на нефть марки Brent на ICE Futures Europe составляли 114,86 долларов за баррель. Торги на финансовых рынках проходили более спокойно после наблюдавшихся в начале недели резких колебаний.

Моримото: Надо внимательно следить за воздействием сворачивания программы покупки облигаций в США на развивающиеся страны

облигации

Член правления Банка Японии изложил несколько пессимистичный взгляд на перспективы иностранных экономик в связи с тем, что развивающиеся страны оказались перед лицом проблемы оттока капитала на фоне ожиданий сворачивания программы покупки облигаций Федеральной резервной системой в ближайшие месяцы.

«В целом темп восстановления иностранных экономик будет медленным, а в развивающихся странах будет наблюдаться медленный рост» – сказал Ёсихиса Моримото на встрече с представителями деловых кругов в городе Мориока, префектура Иватэ.

По словам Моримото, в целом в мире восстановление экономики идет по-прежнему неустойчиво, и существует большая доля неопределенности по поводу того, как скажется на финансовых рынках и реальной экономике быстрый приток капиталов из развивающихся стран, спровоцированный сворачиванием программы покупки облигаций в США.

Ближайшее заседание руководства Банка Японии состоится на следующей неделе. По широко распространенному мнению, банк воздержится от внесения каких-либо изменений в свою денежно-кредитную политику.

Доллар США торговался стабильно на азиатской сессии на фоне выжидательных настроений

доллар США

Доллар США в понедельник в основном торговался без изменений против иены и евро на вялой азиатской сессии в преддверии банковских каникул в Лондоне.

По словам трейдеров, инвесторы по-прежнему бездействуют в ожидании данных по занятости в США и заседания ЕЦБ на следующей неделе.

Данные по занятости США, которые будут опубликованы 6 сентября, считаются самыми важными данными, которые помогут определить, начнет ли ФРС сворачивать программу смягчения денежно-кредитной политики в следующем месяце. Интерес к заседанию ЕЦБ, которое состоится 5 сентября, проявляется из-за позиции, которую центральный банк займет по отношению к процентным ставкам. Некоторые представители ЕЦБ недавно выразили сомнения в необходимости дальнейшего снижения процентных ставок.

Нефть подорожала из-за роста напряженности в Ливане и падения доллара США

нефть

Нефтяные фьючерсы стремительно выросли в цене на торгах пятницу, чему способствовало ослабление доллара США, а также рост напряженности на Ближнем Востоке, породивший новые опасения относительно надежности мировых поставок нефти.

По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже /New York Mercantile Exchange, NYMEX/ котировки сентябрьских фьючерсов на легкую малосернистую нефть выросли на 1,39 доллара, или на 1,3%, до 106,42 доллара за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent на ICE выросли в цене на 1,14 доллара, или на 1%, до 111,04 доллара за баррель. В начале дня нефть торговалась почти без изменений, но потом цены подскочили вверх, в то время как доллар США снизился после публикации разочаровывающих данных по рынку жилья в США. Ослабление доллара обычно приводит к удорожанию сырьевых товаров, цены на которые выражаются в долларах США, к которым относится также и нефть.

ФРС поспособствует ослаблению иены

иена

В настоящее время находится все больше причин для продажи японской иены.

Последние данные по внешней торговле из Японии говорят о том, что стране необходимо еще большее ослабление иены для обеспечения успешности последних инициатив Абэномики.

В отличие от доходности облигаций во многих других странах, процентные ставки по японским облигациям не выросли существенно, вслед за ростом доходности облигаций США.

Напротив, дифференциал доходностей между казначейскими облигациями США и гособлигациями Японии продолжает расширяться, оказывая поддержку доллару США.

Евро вырос против всех валют после отчета Бундесбанка

евро

Евро в понедельник укрепился против всех валют, так как центральный банк Германии бросил тень сомнения на обязательство Европейского центрального банка /ЕЦБ/ сохранять ставки на текущих низких уровнях в течение длительного периода времени.

Как заявил Бундесбанк, это так называемое «руководство на будущее», которое ЕЦБ дал в июле, не является «безусловным обязательством». Трейдеры поняли, что этот комментарий, наряду с высказыванием Бундесбанка, что ставки могут вырасти, если возникнет инфляционное давление, означает, что ставки, возможно, не будут оставаться на текущих низких уровнях так долго, как ожидалось первоначально.

В ответ евро вырос на 0,3% против доллара, а также укрепился против иены и фунта после публикации ежемесячного бюллетеня Бундесбанка.

Австралийский доллар торговался спокойно на азиатской сессии

доллар

Австралийский доллар торговался спокойно на азиатской сессии в пятницу, получая поддержку со стороны усиливающихся ожиданий в отношении того, что дальнейшее понижение процентных ставок в Австралии вновь откладывается на несколько месяцев.

В конце сессии в пятницу пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 0,9156 против 0,9168 в четверг вечером.

Следующее заседание Резервного банка Австралии /РБА/, посвященное денежно-кредитной политике, намечено на 3 сентября, тогда как федеральные выборы состоятся уже 7 сентября. Экономисты ожидают, что центральный банк оставит политику без изменений в результате близости выборов.

Вместо этого внимание рынка сосредоточено на ноябре как на следующей вероятной дате, когда будет произведено очередное, девятое снижение ставки с 2011 года, чтобы поддержать экономику на фоне падения цен на сырьевые товары.

Доллар растет на фоне улучшения на рынке труда США

дол

Доллар США укрепился против большинства основных валют после того, как данные по заявкам на пособие по безработице достигли самого низкого уровня с периода до начала рецессии.

Число первичных заявок на пособие по безработице упало до 320 000, самого низкого уровня с октября 2007 года. Это является явным признаком того, что рынок труда, наконец, укрепляется после длительного периода высоких уровней безработицы. Отдельный отчет показал, что потребительские цены росли третий месяц подряд в июне, а это означает, что инфляция, вероятно, повышается с исторических минимумов.